2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違い【比較表】手数料・通知・スピード

2社間ファクタリングと3社間ファクタリングの違いは、売掛先（請求書の支払元）が契約に関わるかどうかです。売掛先が関わらない2社間は早くて知られにくい反面、手数料が高く、売掛先が関わる3社間は手数料が低い反面、承諾を得る手間と日数がかかります。この記事では、手数料・通知・スピード・登記・違法性の見られ方を、法令と各社の公表情報で比較します。ファクタリングの全体像はファクタリングとはで解説しています。

2社間と3社間の違いを1つの表で比較

2社間と3社間の最大の違いは、売掛先が債権譲渡を知り、支払先をファクタリング会社に切り替えるかどうかです。この1点から、手数料、入金までの日数、取引先に知られるか、契約で注意すべき条項の違いが生まれます。

お金と債権の流れを図にすると、次のようになります。

2社間ファクタリングとは：売掛先に通知しない方式

2社間ファクタリングとは、利用者とファクタリング会社の2者で債権譲渡契約を結び、売掛先には通知しないまま売掛債権を売る方式です。売掛先は譲渡を知らないため、支払期日には従来どおり利用者の口座に代金を振り込み、利用者はその代金をファクタリング会社へ送金します。

2社間ファクタリングの流れ

1. 利用者が申し込み、請求書や通帳の写しなどを提出する
2. ファクタリング会社が審査し、買取額と手数料を提示する
3. 利用者とファクタリング会社の2者で債権譲渡契約を結ぶ（会社によっては債権譲渡登記をする）
4. ファクタリング会社が、手数料を差し引いた買取代金を利用者に振り込む
5. 支払期日に、売掛先が利用者の口座へ代金を支払う
6. 利用者が、回収した代金をファクタリング会社へ送金する

では、2社間でも売掛先に知られるのはどんな場合か

2社間ファクタリングが売掛先に知られる経路は、主に2つあります。1つ目は債権譲渡登記です。登記事項概要証明書と概要記録事項証明書は誰でも請求でき、手数料は1通300円です^[6]。概要証明には個々の債務者名は載りませんが、その会社が債権譲渡登記をしていることはわかります^[6]。

2つ目は、契約違反があった場合の連絡です。JTCは、2社間でも契約違反等が発覚した場合には取引先に連絡する場合があると説明しています^[19]。知られる経路の全体像はファクタリングは取引先にバレるかで整理しています。

では、譲渡制限特約がある売掛金を2社間で売るとどうなるか

2020年4月1日以降に原因となる契約がされた債権譲渡では、譲渡を制限する特約があっても、譲渡そのものは有効です（民法466条2項）^[2]。ただし、特約を知っていた譲受人などに対しては、売掛先は支払いを拒み、譲渡人（利用者）への支払いで対抗できます（466条3項）^[2]。2社間ではもともと売掛先が利用者に支払うため、この規定が回収の場面で直接問題になることは少ないと考えられます。

残る論点は、特約に反したとして取引先との関係に影響が出るかどうかです。法務省は、特約が支払いの相手方を固定する目的であれば、譲渡が必ずしも特約違反にはならず、取引の打ち切りや解除は権利濫用等に当たりうるとの解釈を示しています^[31]。ただし、これは法務省による解釈の紹介であり、裁判所の判断ではありません^[31]。心配な場合は、契約書を弁護士に確認してもらうか、譲渡禁止特約がある売掛金もファクタリングできるかをご覧ください。

2.5社間という形もある

2社間と3社間の中間として、「2.5社間」をうたうサービスもあります。ペイブリッジは、専用の口座を管理する会社を介在させる2.5社間に対応すると説明しています^[23]。トップ・マネジメントは、手数料の基準を2社間3.5%〜、3社間0.5%〜、2.5社間1.8%〜としています^[14]。仕組みは会社ごとに違うため、売掛先が誰に払うのか、通知や登記があるのかを契約前に確認してください。

3社間ファクタリングとは：売掛先の承諾を得る方式

3社間ファクタリングとは、利用者・ファクタリング会社・売掛先の3者が関わり、売掛先の承諾を得たうえで売掛債権を売る方式です。支払期日には売掛先がファクタリング会社へ直接代金を支払うため、利用者が回収金を送金する手順がなく、ファクタリング会社の回収リスクが小さくなります。

3社間ファクタリングの流れ

1. 利用者が申し込み、請求書や契約書などを提出する
2. ファクタリング会社が審査し、買取額と手数料を提示する
3. 利用者とファクタリング会社が債権譲渡契約を結ぶ
4. 売掛先に債権譲渡を通知し、承諾書などで承諾を得る
5. ファクタリング会社が、手数料を差し引いた買取代金を利用者に振り込む
6. 支払期日に、売掛先がファクタリング会社へ代金を直接支払う

売掛先の承諾と確定日付の意味

民法467条1項は、債権の譲渡は、譲渡人が債務者に通知するか、債務者が承諾しなければ、債務者その他の第三者に対抗できないと定めています^[2]。3社間ファクタリングで売掛先の承諾を得るのは、この「対抗要件」を備えるためです。さらに、売掛先以外の第三者（ほかの譲受人など）に対抗するには、通知や承諾が確定日付のある証書によっている必要があります（467条2項）^[2]。

同じ債権が二重に譲渡された場合、譲受人どうしの優劣は、確定日付のある通知が売掛先に届いた日時、または確定日付のある承諾の日時の先後で決まるとした最高裁判決があります^[7]。3社間の承諾は、ファクタリング会社にとって債権を確実に回収するための手続きでもあります。二重譲渡の問題はファクタリングの二重譲渡とはで解説しています。

では、承諾を得れば売掛先は何も言えなくなるのか

売掛先の承諾を得ても、売掛先が利用者に対して持っていた言い分がすべて消えるわけではありません。民法468条1項は、売掛先は、対抗要件が備わった時までに利用者に対して生じた事由を、ファクタリング会社にも主張できると定めています^[2]。民法469条1項は、対抗要件が備わる前に売掛先が利用者に対して取得していた債権があれば、売掛先はその債権で相殺し、ファクタリング会社に対抗できると定めています^[2]。

では、医療・介護の報酬債権では誰に通知するのか

診療報酬や介護報酬の3社間ファクタリングでは、売掛先にあたる支払機関に債権譲渡通知を送ります。社会保険診療報酬支払基金は2026年10月1日に「医療情報基盤・診療報酬審査支払機構」に移行し、同機構によると、診療報酬等の債権譲渡通知書の送達先は本部の事業資金管理部資金管理課債権管理係（東京都江東区豊洲）です^[24]。本部以外の審査委員会事務局などに送ると、本部の担当部署に送付されるため処理が遅れる場合があると案内しています^[47]。

国民健康保険や介護給付費の分は、都道府県ごとの国民健康保険団体連合会（国保連）に送ります。東京都国保連は、送達先を企画事業部 管理課 債権債務係とし、医療・訪問看護・介護・障害別の債権譲渡通知書の記載例を掲載しています^[48]。東京以外の送達先は、各都道府県の国保連で確認してください。

3社間ファクタリングと一括ファクタリングの違い

一括ファクタリングも3者が関わる仕組みですが、主導するのは支払う側の企業です。セイノーフィナンシャルは、一括ファクタリングを、支払企業（債務者）、納入企業（債権者）、ファクタリング会社が三社間契約を結び、一括で行う決済システムと説明しています^[28]。利用者が自分の売掛債権を選んで申し込む3社間ファクタリングとは、始まり方が逆です。

中小企業庁などは2024年4月30日の要請で、一括決済方式について、サイトを60日以内にすることに加え、加入は受注側の自由な意思によること、三者契約によることを徹底するよう求めました^[29]。2026年1月1日に施行された取適法のもとでは、支払期日までに手数料等を含む満額の金銭を得ることが困難な一括決済方式やファクタリングでの支払いは禁止されています^[30]。詳しくは一括ファクタリングとはと取適法とファクタリングで解説しています。

手数料の違い：各社の公表値で比べる

手数料は、方式別に公表しているファクタリング会社ではいずれも2社間の方が高く設定されています。下の表は、会社DBに収録した会社のうち、2社間と3社間の手数料を分けて公表している例です。公表の形式（範囲・下限・平均）が会社ごとに違うため、数字を単純に比べられない点に注意してください。

金額によって手数料が変わることを示す会社もあります。トラストゲートウェイは、売掛金の金額帯ごとの手数料例を次のように公表しています^[16]。

2社間の手数料が高くなる主な理由は、売掛先からの代金がいったん利用者の口座に入る構造にあると考えられます。ファクタリング会社は、利用者が回収金を送金しないリスクや、債権が本当にあるかを売掛先に直接確かめられないリスクを負います。3社間では売掛先の承諾を得るため、こうしたリスクが小さくなります。

では、2社間と3社間で支払う手数料は金額にしていくら違うか

公表値をもとに、額面100万円あたりの手数料の差を計算すると次のようになります。金額が大きいほど、方式の違いが手取りに与える影響は大きくなります。

実際の手数料は審査で決まり、公表値の範囲を超える場合もあると注記する会社もあります^[8]。各社の公表値の分布はファクタリング手数料の相場、年率換算は手数料・実質年率の計算ツールで確認できます。

手数料以外の費用と、総額での比較

2社間と3社間を比べるときは、手数料率だけでなく、登記費用や事務手数料を含めた受取額で比べる必要があります。2社間では債権譲渡登記の費用、3社間では債権譲渡通知の作成・発送の費用が加わることがあります。

では、「掛目」と「留保金」があるとどうなるか

会社によっては、売掛金の額面の全額ではなく、一定の割合（掛目）だけを先に支払い、残りを売掛先からの回収後に支払う方式をとります。三共サービスは掛け目を通常70〜80%程度とし、掛目外の売掛金は留保金として回収後に振り込むと説明しています^[18]。ピーエムジーは掛け目を通常97〜92%とし、2社間の場合は低めに設定する場合があるとしています^[22]。レバンタは概ね90〜96%としています^[45]。

掛目があると、今日手に入る資金は額面より大きく減ります。必要な金額から逆算して、掛目と手数料を差し引いた後の受取額で足りるかを確かめてください。

見積りを取るときは、「手数料以外に利用者が負担する費用はあるか」「登記の費用は誰が負担するか」を書面で確認してください。費用の全体像は手数料以外にかかる費用、見積書の比べ方はファクタリングの相見積もりのやり方で解説しています。

入金までのスピードの違い

入金までの速さは、2社間の方が早い傾向があります。2社間には最短即日をうたう会社がある一方、3社間は売掛先の承諾を得るための日数が必要です。

どの会社の数字も「最短」であり、書類の不足や審査の状況によって延びます。3社間では売掛先の社内手続きにかかる日数を利用者の側で調整しにくいため、支払いの予定日から逆算して、少なくとも1週間前には申し込むのが安全です。即日入金の条件は即日ファクタリングの条件で詳しく解説しています。

では、3社間で日数を短くするにはどうするか

3社間で日数がかかる原因は、売掛先の社内で承諾の手続きを進める時間です。ファクタリング会社から承諾書のひな形を先に受け取り、売掛先の経理・法務のどちらが決裁するかを確認してから依頼すると、やり取りの往復を減らせます。売掛先の支払いの締め日の直前は経理が忙しいため、締め日の1〜2週間前までに依頼を済ませるのが現実的です。医療・介護では、初回の手続きに1〜2週間かかり、2回目以降は請求から最短2営業日で入金される例があるため^[25]、継続して使う場合は初回だけ早めに準備してください。

債権譲渡登記の扱いの違い

債権譲渡登記は、主に2社間ファクタリングで、ファクタリング会社が第三者への対抗要件を備えるために使われます。3社間では売掛先の承諾で対抗要件を備えるため、登記をしない運用の例があります^[26]。

法人が金銭債権を譲渡して債権譲渡登記をすると、売掛先以外の第三者に対しては、確定日付のある通知があったものとみなされます^[4]。ただし、登記をしても売掛先に対しては譲渡を主張できず、売掛先に主張するには登記事項証明書を交付して通知するか、売掛先の承諾が必要です^[4][3]。債権譲渡登記を利用できるのは法人だけで、個人事業主は利用できません^[3]。

2社間での登記の扱いは会社によって分かれます。

では、登記されているかどうかは誰がどう調べられるのか

債権譲渡登記の情報は、証明書の種類によって請求できる人と内容が違います。取引先や金融機関が調べられるのは、主に概要の証明書です。

法務省は、債権譲渡登記は債権の存在や譲渡の有効性を証明するものではないと明記しています^[3]。登記がある売掛債権でも、実在しない債権や消滅した債権である可能性は残る点に注意してください。

登記を留保する契約でも、利用者の契約違反などがあった場合に、ファクタリング会社が後から登記や通知をする条項が置かれていることがあります。登記の有無と、登記や通知が行われる条件を、契約書で確認してください。制度の詳細は債権譲渡登記とはで解説しています。

審査・必要書類と会計処理の違い

審査では、2社間でも3社間でも売掛先の信用力と債権の実在が確認されますが、確認の方法が違います。会計処理では、2社間の方がお金の動きが1つ多くなります。

審査・必要書類の違い

2社間では売掛先に直接確認を取らないため、ファクタリング会社は、通帳の入出金履歴などで売掛先との取引と入金の実績を確かめます。トップ・マネジメントは、必要書類として「売掛先との取引が確認できる資料（入金履歴が分かる銀行通帳など）」を挙げています^[14]。3社間では、これに売掛先の承諾書類が加わり、三共サービスは承諾書類をもらえる場合に最短翌日の利用が可能としています^[18]。

医療・介護の3社間では、提出書類が多くなる例があります。オリックスは、決算書3期分、直近の試算表と資金繰り表、直近1年分の診療報酬の支払額決定通知書などを求めています^[26]。書類ごとの入手先と準備の仕方はファクタリングの必要書類一覧で解説しています。

会計処理の違い

3社間では売掛先がファクタリング会社へ直接支払うため、利用者の帳簿では、売掛金を売却した時点の処理で取引がほぼ完結します。2社間では、これに売掛先からの入金と、ファクタリング会社への送金という2つのお金の動きが加わります。企業会計基準は、支配が移転した売却の場合に帳簿価額と対価の差額を損益とすることは定めていますが^[34]、2社間で利用者が回収を代行するときの具体的な仕訳までは定めていません。処理の方法は、税理士と相談して決めてください。仕訳例はファクタリングの仕訳と3社間ファクタリングの仕訳で解説しています。

違法性の判断で2社間が注意される理由

2社間ファクタリングは違法ではありません。ただし、回収を利用者に任せる2社間の構造は、条項しだいで実態が貸付けに近づくため、裁判で貸付けと判断された例があります^[1]。

金融庁は、譲渡した債権の回収を売主（利用者）に委託し、売主が集金できなかった場合に売主が債権を買い戻すこととされている取引などを、貸金業に該当するおそれがある例として挙げています^[1]。金融庁が紹介する裁判例のうち、貸付けなどと判断された例では次のような事情が考慮されました^[1]。

では、「売掛先に知らせない」こと自体は問題なのか

売掛先に通知しないこと自体が違法なのではなく、問題になるのは、通知されることを避けるために利用者が事実上買い戻さざるを得ない状況です。札幌高裁 令和4年7月7日判決は、譲渡が発覚すると取引先の信頼を失うため売主は何としても買い戻さなければならない状況にあり、業者もそれを認識していた事情を考慮しました^[1]。給与ファクタリングの最高裁決定も、顧客が使用者への債権譲渡通知を避けるため、事実上自ら債権を買い戻さざるを得なかったことを「貸付け」と判断した理由の1つに挙げています^[46]。

逆に、売買と判断された東京地裁 令和2年9月18日判決では、対抗要件の具備は猶予されていたものの、ファクタリング会社の判断で具備が可能だったことが考慮されています^[1]。2社間の契約では、「通知しない」約束が、利用者に買戻しを強いる仕組みになっていないかを確認してください。

反対に、償還請求権がなく買戻しも予定されていない、対抗要件の具備がファクタリング会社の判断で可能だった、手数料が担保目的を推認させるほど大きくない、などの事情から、貸金業法の適用が否定された裁判例もあります（東京地裁 令和2年9月18日判決）^[1]。つまり、2社間であることだけで違法になるわけではなく、売掛先の支払不能のリスクを実際に誰が負っているかが問われます。

裁判例の一覧と判断の軸はファクタリングは違法か、償還請求権の見分け方は償還請求権（ノンリコース）とは、業者の見分け方は悪質なファクタリング業者の見分け方で解説しています。

業種・事業形態による使い分け

2社間と3社間のどちらが使われているかは、業種や、利用者が法人か個人事業主かによっても違います。医療・介護の報酬債権は3社間、一般の事業者向けは2社間と3社間の両方、という傾向が各社の公表情報から読み取れます。

診療報酬の債権譲渡通知の送り先は、2026年10月1日に支払基金から移行した「医療情報基盤・診療報酬審査支払機構」の担当部署（東京都江東区豊洲）です^[24]。医療機関の方は診療報酬ファクタリングの仕組み、建設業の方は建設業のファクタリングもあわせてご覧ください。

では、個人事業主・フリーランスはどちらを使うか

個人事業主やフリーランスは債権譲渡登記を利用できないため^[3]、登記を前提としない契約を提供する会社を選ぶことになります。法人と個人事業主の違いは次のとおりです。

個人事業主が第三者への対抗要件を備えるには、確定日付のある証書で売掛先に通知するか、売掛先の承諾を得るしかありません^[2]。どちらも売掛先が関わる手続きなので、対抗要件を備えた時点で売掛先に知られます。そのため、個人事業主が「売掛先に知られない2社間」を選ぶと、ファクタリング会社は対抗要件を備えないまま債権を買うことになります。

個人事業主向けの詳しい条件は個人事業主・フリーランスのファクタリングで解説しています。

2社間と3社間のどちらを選ぶか：判断フロー

売掛先の協力が得られ、支払期日まで数日以上の余裕があるなら、手数料が低い3社間から検討するのが合理的です。売掛先に知られたくない、または数日以内に資金が必要な場合は、2社間が選択肢になります。次の順番で判断してください。

1. 資金不足は一時的か。毎月続いているなら、ファクタリングより先に融資・支払条件の見直し・リスケジュールを検討する（金融庁は高額な手数料が多重債務につながる危険を指摘）^[1]
2. 売掛先に債権譲渡を知られても、取引に支障はないか。支障があるなら2社間へ
3. 資金が必要になるまで1週間以上あるか。なければ2社間へ。あれば3社間の見積りを取る
4. 売掛先は承諾に応じてくれるか。応じないなら2社間へ
5. 利用者は法人か。個人事業主なら、登記を前提としない会社を選ぶ^[3]
6. 2社間を選ぶ場合は、手数料と登記費用を含めた年率換算と、契約書の買戻し・表明保証の条項を必ず確認する

ファクタリング以外の手段も含めて比べたい方は、5つの質問に答える2社間・3社間ファクタリング診断や資金調達の方法一覧をご利用ください。個別の契約の判断に迷う場合は、弁護士などの専門家にご相談ください。

2社間・3社間についてよくある誤解

2社間と3社間については、単純化しすぎた説明が見られます。代表的な誤解と、根拠にもとづく正しい理解を整理します。

方式の名前だけで安全性やコストを判断せず、契約書の条項と、費用を含めた受取額で比べることが大切です。