ファクタリングを使うと決算書はどう見える？銀行融資への影響

償還請求権のないファクタリングを使うと、決算書では売掛金が減って現金預金が増え、借入金は増えません。一方で、手数料は売上債権売却損などの費用として損益計算書に載り、その分だけ利益と純資産が減ります^[2]。この記事では、仮定の会社の決算書で「使う前」「ファクタリング後」「借入れの場合」を比べ、銀行が使う財務指標にどう響くかを示します。

この記事の数字は、説明のための仮定です。手数料5%も計算上の仮定で、実際の手数料はファクタリング手数料の相場で確認してください。会計処理の個別の判断は、顧問の税理士・会計士に相談してください。

ファクタリングを使うと決算書はどう変わる？

ファクタリングを使うと、貸借対照表では「売掛金 → 現金預金」の入れ替えが起き、損益計算書では手数料の分だけ費用が増えます。借入れと違って、負債は増えません^[2]。

金融庁は、ファクタリングを「法的には債権の売買（債権譲渡）契約」と説明しています^[1]。会計では、金融商品会計基準が売掛金の消し方を定めています。8項は支配が他に移転したときに消滅を認識するとし、11項は帳簿価額と対価の差額を当期の損益とします^[2]。

仕訳は「（借）普通預金＋売上債権売却損／（貸）売掛金」の1本です。仕訳の詳細はファクタリングの仕訳と勘定科目で解説しています。

ファクタリングの「オフバランス」とは？

オフバランスとは、資産や負債を貸借対照表（バランスシート）から外すことを指す実務上の呼び方です。ファクタリングでは、売掛金の消滅を認識して貸借対照表から消すことを「売掛金のオフバランス化」と呼ぶことがあります。会計基準に「オフバランス」という用語の定義はなく、要件は金融商品会計基準8項・9項の消滅の認識の要件そのものです^[2]。

「ファクタリングなら必ずオフバランスになる」とは言えません。償還請求権（リコース）や買戻しの条件によっては、3要件を満たさず借入金として処理します（後の節で説明します）^[2]。

貸借対照表はどう変わる？計算例で比べる

貸借対照表では、売掛金が減って現金預金が増え、総資産は手数料の分だけ小さくなります。借入れで同じ額を調達した場合は、総資産と負債がともに増えます。

仮定の会社（年商1億2,000万円）で、額面1,000万円の売掛金を手数料5%でファクタリングした場合と、950万円を借り入れた場合を比べます。税金の影響は省いています。

では、2社間で決算日をまたいだら？

2社間ファクタリングでは、売掛先から回収した代金をファクタリング会社に送るまでの間、預り金などの負債が残ります。決算日に回収済み・未送金なら、その金額が負債として貸借対照表に載ります。譲渡したが代金が未入金なら、未収入金が資産として載ります。

損益計算書はどう変わる？手数料の科目で営業利益が変わる

損益計算書では、手数料が費用として計上され、その期の利益が減ります。費用をどの区分に置くかで、営業利益が減るか経常利益だけが減るかが変わります^[5][6]。

弥生会計の法人向け初期設定では、「手形売却損」「電子記録債権売却損」が営業外費用に置かれています^[5]。freeeのヘルプは、既存の科目なら「支払手数料」、ファクタリングであることを明確にしたいなら「売上債権売却損」などの科目を作成して使えると説明しています^[6]。

法人の場合、売却損などの費用は、法人税の計算でも損金として扱うのが基本です（法人税法22条3項）^[7]。

手数料は「一括で」費用になる

ファクタリングの手数料は、譲渡した期に一括で費用になります。借入れの利息が借りている期間に応じて費用になるのと違い、支払期日が翌期になる売掛金を売っても、手数料は譲渡した期の費用です。

年率への換算はファクタリング手数料の年率換算、融資との比較はファクタリングと融資・ビジネスローンの違いで解説しています。

銀行が見る財務指標はどう動く？ロカベン6指標で計算

経済産業省のローカルベンチマーク（ロカベン）の6指標で見ると、ファクタリングは営業運転資本回転期間とEBITDA有利子負債倍率を良くする方向に、営業利益率と自己資本比率を下げる方向に動かします^[4]。

ロカベンは、企業と金融機関・支援機関が対話するために経済産業省が公開している財務分析のツールです^[4]。金融機関の実際の審査基準は非公表ですが、ロカベンの計算式は公開されているため、影響の方向を確かめるのに使えます。銀行の審査の仕組みは銀行融資の審査の仕組みで解説しています。

仮定の会社で計算する

前の節の会社に、売上高1億2,000万円、営業利益600万円、減価償却費200万円を加えて計算します。手数料50万円は営業外費用（売上債権売却損）に置いた場合です。

計算式の出典：経済産業省 ロカベンシート（2022年度版）^[4]

数字が良くなっても「実態」は変わらない

指標が良くなるのは、決算日の時点で売掛金が現金に置き換わっているからです。ファクタリングを毎月くり返している会社は、翌期も同じ手数料がかかり、資金需要そのものは減っていません。前期と比べて売掛金の回転期間が急に短くなると、その理由を聞かれる可能性があります。

では、ファクタリングをやめた翌期はどう見える？

ファクタリングをやめると、売掛金は売らずに期日まで持つことになるため、営業運転資本回転期間は使う前の水準（この例では2.0か月）に戻ります。手数料がなくなる分だけ経常利益は増えますが、売掛金が現金になるまでの資金を、手元資金か借入れで用意する必要があります。

この例で、翌期にファクタリングをやめて同じ1,000万円の資金を借入れで賄うと、EBITDA有利子負債倍率は5.0倍に戻り、自己資本比率は借入れの列と同じく下がる方向に動きます。やめる前に、必要な資金をどこから調達するかを資金繰り表で確かめておきます。

償還請求権付きなら決算書は借入れと同じ？

償還請求権（リコース）付きの契約でも、直ちに借入金になるわけではありません。金融商品会計基準9項の3要件をすべて満たせば売却として処理し、満たさない場合に借入金などの負債で処理します^[2]。

9項の3要件は、①譲受人の権利が譲渡人とその債権者から法的に保全されていること、②譲受人が権利を通常の方法で享受できること、③譲渡人が満期日前に買い戻す権利と義務を実質的に持っていないこと、です^[2]。実務指針の設例は、買戻権とリコース義務が付いた債権譲渡でも、支配移転の要件を満たせば消滅を認識する例を示しています^[3]。

なお、金融商品会計基準は2026年6月2日に改正されましたが、改正は特別目的会社を譲受人とする金融資産の譲渡（注4）に関するもので、2027年4月1日以後に開始する事業年度の期首以後の譲渡から適用されます（早期適用の規定あり）^[2]。2026年10月時点で、9項の3要件そのものは上の説明のとおりです。

金融取引として処理すると、決算書上は短期の借入れと同じように見えます。会計の処理と、貸金業法に当たるかどうかの法的な判断は別です。金融庁は、契約の形式ではなく経済的な実態で貸金業に当たるかを判断するとしています^[1]。契約の見方は償還請求権（ノンリコース）とはで解説しています。

銀行融資にはどう影響する？

ファクタリングの利用が銀行融資で有利か不利かを定めた公的な基準はありません。金融機関の融資判断の基準は金融機関ごとに異なり、非公表です^[10]。決算書から読み取れるのは、利益・資産・負債の数字の変化です。

金融検査マニュアルは2019年12月に廃止されました。金融庁は同時期に公表した文書で、一律の基準による検査が担保・保証への過度な依存などを生んだと整理し、将来のキャッシュフローに基づく返済可能性に着目する取組みを妨げない考え方を示しています^[10]。融資の判断は、各金融機関が決算書の数字と事業の実態をあわせて行うものです。そのため、「ファクタリングを使うと必ず融資を断られる」「使っても一切影響しない」のどちらの断定も根拠がありません。

決算書で気にされやすい変化

倒産した企業の財務を見ると、東京商工リサーチの分析では、2025年に倒産した794社の倒産直前の最新期で、債務超過が71.1%、最終赤字が64.3%でした（東京商工リサーチ　TSRデータインサイト）^[9]。手数料が利益を圧迫し続けると、純資産が減り、こうした財務の悪化につながります。

では、赤字決算や決算書がない場合のファクタリングは？

ファクタリングは借入れではなく売掛金を売る取引なので、決算書の数字が悪いことだけで利用できないとは限りません。利用できるかどうかは、各社の審査によります。赤字決算・税金滞納の場合の注意点は赤字決算・税金滞納でもファクタリングは使える？、決算書を出せない場合は決算書・確定申告書がなくてもファクタリングは使える？で解説しています。ただし、赤字の補塡に手数料のかかる資金を使い続けると、次の決算で純資産がさらに減る点は上の計算のとおりです。

チェックポイント：融資の相談の前に、ファクタリングの利用額・手数料・理由を1枚にまとめておきます。資金繰りの全体像は資金繰り表の作り方で整理できます。

個人事業主の決算書ではどう見える？

個人事業主の場合も、決算書（青色申告決算書・収支内訳書）での見え方は法人と同じです。売掛金が減って現金が増え、手数料は売上債権売却損などの経費として計上します。

個人事業主の売上は、商品の引渡しや役務の完了の時点で計上済みです。ファクタリングの入金額を売上として記帳すると、売上が手数料の分だけ少なく見えるか、二重に計上されます。融資の申込みでは決算書の売上や利益が使われるため、売上を額面で記帳しているかが重要です。

債権譲渡登記の譲渡人は法人に限られるため、個人事業主のファクタリングでは登記費用が発生しないのが通常です^[11]。確定申告での書き方は個人事業主のファクタリングと確定申告で解説しています。

決算書で損をしないためのチェックリスト

ファクタリングを使った期の決算で確認することは、仕訳の正確さ、科目の一貫性、決算日の残高の3点です。

運転資金がどれだけ必要かを計算すると、ファクタリングに頼る金額の目安が分かります。計算方法は運転資金とは、売掛金の回転期間は入金サイクル・売上債権回転期間の計算で解説しています。