「変事抵抗力」とは、非常時の抵抗力のことであり、会社の財務的な強さを意味しています。
会社の変事抵抗力を銀行がどう見ているか、融資交渉にどのように影響するかなどを理解していると会社に経営に役立ちます。
意味を知れば難しいものではないため、表面的な理解だけではもったいないです。
本記事では、「変事抵抗力の重要性」と「融資交渉への影響」について解説していきます。
変事抵抗力とは？
変事抵抗力とは、万が一融資が返せなくなる非常事態（＝変事）にどのような対処ができるか、どれくらいの抵抗力があるかを意味します。
銀行が融資を実行したいものの、貸し倒れリスクが高そう（＝万が一が起こりそう）と考えている案件では、変事抵抗力が重視されます。
実際の具体例を見ていきましょう。
融資の流れと変事抵抗力が出てくるケース
銀行が融資を検討する際は、さまざまな情報を利用します。
決算書や資金繰り表、経営計画などの内容から、その会社の財務や業績について分析していきます。
数字以外にも、会社に関するうわさや経営者の人格なども判断材料となります。
そして、返済力が十分であり貸し倒れリスクが低いと判断すれば、積極的に融資を実行することが多いです。
銀行が融資謝絶のするのは、会社が問題を抱えており、返済力にも影響しており、貸し倒れリスクを許容できない場合です。
融資実行、融資謝絶を明確に出せる際は良いですが、なかには「判断の難しい案件（＝
貸し付ける理由はあるが万が一のリスクが怖い）」もあります。
このとき、変事抵抗力が高い会社であれば、万が一の場合にも銀行は危険が少ないと考えられるため、銀行は融資を前向きに検討できます。
変事抵抗力が高いとみなされる要素
変事抵抗力は、会社のスタミナとも言えます。
会社に何らかの問題があり、銀行も貸し倒れリスクが怖いと考えていても下記のような状況であれば「変事抵抗能力」は高いと考えられます。
- 会社の手元資金が潤沢で、すぐに資金繰りが破綻することはない
- 将来を有望視されており、多くの銀行からの支援が期待できる
- 社長個人の資産が多く、それを返済原資として見込むことができる
変事抵抗力が高いケースでは何かしらのリスクを抱えている場合でも、融資実行の後押しとなるでしょう。
変事抵抗力が低い会社では、不動産を担保に入れたり、信用保証協会を利用したりするなどして、変事の保全を提供する必要が出てきます。
変事抵抗力は後ろ向きな融資で重視される例が多い
会社に問題がなく、資金使途も前向きなものであれば、変事抵抗力が判断基準になることは少ないです。
変事抵抗力は、「資金使途が後ろ向きかつ開始に問題があるケース」で大きな判断基準となります。
融資交渉を考えるうえで、自社の変事抵抗力がどうであるかを知っておくと、銀行の考えを正確にくみ取りながら交渉できます。
また、段から変事抵抗力を高めるために、手元資金を積み上げておく、複数の金融機関と信頼関係を作っていくといった取り組みも有効でしょう。
変事抵抗力が重視された例
上記の通り、変事抵抗力が重視されるのは、会社に何らかの問題があり、銀行が「万が一の場合に破綻するかもしれない」と危ぶんでいる場合です。
変事抵抗力が重視され、融資交渉を左右した実例を見てみましょう。
実例：業績が浅い不動産会社A社の場合
A社は、業歴の浅い不動産会社です。
創業以来、メインバンクのB銀行と一行取引を続けてきました。
A社は、主に不動産取引の仲介や物件管理を事業としており、昨今の不動産ブームの影響もあって、業績は好調に推移しています。
B銀行も、今後の取引拡大が期待できる融資先をみなし、支援してきました。
しかし、不動産業界の競争が激しくなったことなどの原因から、最近は業績が怪しくなってきたのです。
分譲業務のためには、不動産開発に伴って大きな資金需要が発生するため、これをB銀行から借り入れていました。
しかし、分譲住宅が計画通りに売れなくなったことで、在庫水準が過剰になり、資金繰りも不安定になってきました。
B銀行に再度融資を申し入れたのですが、A社は過剰在庫を抱えて資金繰りが圧迫されている状態であり、追加融資を簡単には出せません。
1.社長は将来性を力説
メインバンクとしては、支援すべき立場にあります。
しかし、A社の売上は順調に伸びている一方で、不動産の在庫も右肩上がりに増加しており、売れ残りが負担になっていることは明らかです。
このような場合、融資を引き出せるかどうかの第一歩は、融資面談の際に社長がどう説明するかにかかっています。
過剰在庫の販売の見込み、経営への影響などをしっかり説明し、銀行員も問題ないと納得すれば融資を受けられることも多いです。
A社の社長も、具体的な資料を作って融資面談に臨みました。
2.変事抵抗力の低さから否決
融資担当者は、社長の作成した資料や説明を踏まえて、稟議書を作成しました。
投資が過大になっているものの、売却の見込みが立っており、メインバンクでもあることから融資に対応したいという内容の稟議書でした。
しかし、支店内の稟議では否決の結果となりました。
やはり、在庫が過剰になっていることが原因です。
社長の根拠にも一定の信頼性があるものの、万が一、売れなかった場合には貸し倒れリスクが高くなることが理由でした。
このとき、変事抵抗力も否決の根拠のひとつとなっています。
A社はB銀行との一行取引のために他行からの資金調達も困難であり、社長の資産も乏しいため、変事抵抗力は脆弱であると判断された背景があります。
3.保証付融資で実行
いくら社長に経営手腕があり、具体的な計画があっても、このような状況ではプロパー融資は不可能です。
A社の融資交渉は難航しましたが、信用保証協会の保証枠にはまだ余裕がありました。
そこでB銀行の融資担当者は、保証協会の担当者と面談し、A社の経営状況や今後の見通しを細かく説明しました。
保証協会は、今後の見通しにも納得できたことから、前向きな反応を得ることができました。
最終的にA社では、無事に保証付融資が実行される運びとなりました。
このA社の例は、変事抵抗力の有無がプロパー融資を受けられるかの重要な指標となりました。
変事抵抗力を意識した経営を
実はその後、A社の経営は破綻しています。
というのも、社長は相変わらず変事抵抗力の重要性を認識しなかったからです。
この融資交渉にあたって、変事抵抗力を認識することができていれば、仲介業務や管理業務といった手堅い業務に注力するなど、事業の方針をシフトしたはずです。
しかし、社長はその後も積極的に投資を行った結果、過剰在庫の増加を招き資金繰りが回らなくなり破綻に至りました。
変事抵抗力は、融資交渉に役立つだけでなく、経営の安定にもつながっていく重要な観点だと言えるでしょう。
まとめ：変事抵抗力の重要性を知ろう！
変事抵抗力は、簡単に言えば会社の体力のようなものです。
体力があれば経営破綻の危険も少なくなります。
変事抵抗力を意識しているかどうかによって、融資交渉の流れも変わってくるでしょう。
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