ゼロから学ぶファクタリング、中小企業経営者の必須知識

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企業の経営を劇的に改善する方法の一つとして、ファクタリングという方法があります。

これは売掛債権を売却することによって資金化を可能にするものであり、資金繰りに悩むことが多い中小企業にとって心強い方法です。

また、ファクタリングは売掛債権の資金化だけではなく、取引先の信用調査や回収業務の委託なども可能であり、企業の経営体質を強化するために非常に有効な手段なのです。

CFイエロー
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本稿では、ファクタリングの深い部分まで細かく解説していくよ!

 

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  1. ファクタリングの基本知識
    1. ファクタリングとは
    2. ファクタリングとリスクマネジメント
    3. ファクタリングによって劇的な経営改善ができる
  2. ファクタリングの概要
    1. 世界のファクタリングと日本のファクタリング
    2. ファクタリングと売掛債権担保融資保証制度を比較する
    3. ファクタリングの機能と総合商社
    4. ファクタリング会社の機能
      1. ファクタリング会社の機能
      2. 1、金融サービス
      3. 2、信用調査サービス
      4. 3、事務処理(会計処理)サービス
      5. 4、コンサルティング・サービス
  3. ファクタリングを深く知る
    1. ファクタリングの分類・種別
      1. ファクタリングの分類
        1. 償還請求権留保・前払方式ファクタリング(金融サービスのみ)
        2.  償還請求権放棄・前払方式ファクタリング(金融サービス+信用リスク負担サービス)
        3.  信用保証ファクタリング(信用リスク負担サービスのみ)
      2. 前払いの有無による区分
      3. 債権譲渡通知の有無による区分
      4. カスタマーの業種による区分
    2. ファクタリング契約と法律
      1. ファクタリング契約とは
      2. ファクタリング契約の仕組み
      3. 譲渡に関する取り決め
      4. 支払いの流れ
    3. ファクタリングと法律
      1. ファクタリングにおける債権譲渡の性質
      2. 債権の二重譲渡
      3. 債権譲渡禁止特約
  4. ファクタリングが企業にもたらすもの
    1. キャッシュフロー経営を目指す
    2. ファクタリングで財務体質を強化する
    3. 販売管理や資金管理がラクになる
  5. ファクタリングとリスクマネジメント
    1. リスクマネジメントとは
    2. ファクタリングとリスクコントロール
      1. リスクの回避
      2. 損害の予防
      3. リスクの分散
      4. リスクの移転
    3. 情報管理とリスクマネジメント
  6. まとめ

ファクタリングの基本知識

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ファクタリングとは

ファクタリングとは、売掛債権を資金化する方法の一つです。売掛債権とは、企業間でサービスや商品の売買が行われるとき、売主が将来的に代金を受け取る権利を言います。

そして、ファクタリングとは、企業の売掛債権をファクタリング会社に譲渡・売却して資金化することです。

 

通常、売掛債権の回収には数ヶ月を要するものです。

つまり、商品は売っているにもかかわらず代金が支払われていない状態であり、この間に資金繰りに窮することがあります。

CFレッド
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そのような時、ファクタリング会社に売掛債権を売却すれば、企業の資金繰りには余裕ができるのだ!
CFイエロー
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すぐに資金調達が可能となるメリットの他にも、リスクヘッジやキャッシュフロー経営の観点からもメリットがあるよ!

資金繰りに困った企業が銀行などから借入をしようとしたとき、通常は担保を用意して資金調達をすることになるものですが、そうしなくてよくなるメリットは大きいと言ってよいでしょう。

 

CF戦隊
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ファクタリングと類似する資金調達法として、売掛債権担保融資というものもあるのだ!

これは、売掛債権を担保として融資を受けるというものであり、銀行が取り組んでいるものです。

銀行としても、そのような融資を行った場合には、融資した企業が取引先から回収した資金を返済に充てることになるため、回収が確実なのです。

ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社に売却して資金化することですから、厳密には売掛債権担保融資とは異なります。

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しかし、売掛債権を活用して資金を調達していることに変わりはないため、売掛債権担保融資も合わせて知っておくことは有益だよ!

 

 

ファクタリングとリスクマネジメント

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ファクタリングの意味を把握したところで、ファクタリングがリスクマネジメントに役立つということも知っておきましょう。

歴史や実績に裏付けられた大企業ならばいざ知らず、中小企業というものはたった一つの事故やミスで企業が信頼を失ってしまう危険があります。

そして、それを原因として倒産に追い込まれることもあるのです。

 

最近までは優良企業と目されていた大企業でさえ、一回の不祥事で経営危機に陥ってしまうケースがあるのです。どの程度の不祥事であるかにもよりますが、東芝のケースなどが良い例でしょう。

 

CFレッド
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リスクとは、本来の意味でいえば覚悟を承知で犯す危険であり、事前に対処が可能であるものを指す!

したがって、リスクマネジメントといえば予測可能な危険への対策を平常時から取り組んでいくことですが、また一方で不測の事態への対応もリスクマネジメントに含まれます。

CFイエロー
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企業を経営をしていく上でのリスクマネジメントは、「企業の倒産を防止すること、そのために合理的な運営を図ること」と言えるわね!

この「合理的な運営」という点において、資金繰りを円滑に進めるためのファクタリングは、まさにリスクヘッジのための非常に有効な方法であると考えてよいでしょう。

 

不況の時代には、売掛債権の貸倒リスクが高まるものです。

日本の株式市場の回復などをみるにつけ好景気と言われますが、あの動きは投機的な市場の熱狂という側面も確実にあり、実際にはアベノミクスの恩恵を受けた実感できない中小企業も多いのではないでしょうか。

CFイエロー
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その証拠に、不況期にリスクを少しでも回避しようとする流れから生まれたファクタリング会社は、最近に至っても増えているのよ。
CF戦隊
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ファクタリングでは売掛債権を償還請求権なしで買い取ることも可能であるため、リスクマネジメントにおいて非常に重要な地位を占めるようになっているのだ!

売掛債権をどの程度持っているかということは、その企業が属する業種によっても異なりますが、売掛債権をたくさん持っている企業がその売掛債権を売却して資金を調達することができたならば、資金繰りが良くなると同時に経営を単純化することもできます。

 

 

ファクタリングによって劇的な経営改善ができる

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ファクタリングを採用した企業を見たとき、導入前と導入後では驚くほどに経営状態と財務状態が改善されていることに気づくことでしょう。

企業名を伏せて導入前と導入後のバランスシートを見せられれば、違う企業だと思ってしまうほどです。

 

具体的にどの部分がどう変わるかは詳しく後述しますが、投下資本の圧縮や自己資本の向上といった部分でかなりの改善が見られます。

通常の経営では、資金の運用面はそのままに、自己資本が不足した場合には借入などによって資金を調達するという方法が採られます。

そこには、売掛債権を資金化するという発想はありません。

 

借入などの外科手術的な方法によって資金繰りを行うのではなく、内服薬などを用いて根本的な治療を可能にするのがファクタリングです。

CFレッド
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企業の血液循環や代謝を劇的に改善するものであり、ファクタリングはそのための特効薬なのだ!

 

このように書けば、ファクタリングが新登場の手段のように感じられるかもしれませんが、ファクタリングは新しい手法ではありませんし、世界各国共通の金融サービスです。

日本経済は閉塞感が強い雰囲気があるため、旧来の経営を大きく変える経営手法やファイナンス戦略の必要性から、近年盛んに取り入れられるようになったのです。

 

CFイエロー
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ファクタリングがどの程度有効なものであるかの具体例として、アメリカのあるベンチャー企業の例があるよ!

この企業はソフトウェア関連のベンチャー企業なのですが、ファクタリングを取り入れたことで信用力や販売力の強化に成功し、経営規模を短期間で拡大することに成功しました。

ベンチャー企業は、成長力を秘めているものの資金繰りに窮して潰れてしまうことが多いものですが、ファクタリングによって売掛債権をスピーディに資金化することができれば、成長の助けとすることができます。

ベンチャー企業は成長によって売上を伸ばし、それに比例して売掛債権の保有も急速に増えていくことがあるため、その売掛債権を短期間で資金化して利益を回収することができれば、成長力のままに経営規模を拡大していくことが可能なのです。

 

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資金需要に備えて事前の口座開設をおすすめします。

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